МТС Банк утвердил выпуск новых акций на 20% для развития в 2025 году

24 апреля 2025 года — МТС Банк (MOEX: MBNK) сообщил об одобрении Советом директоров дополнительного выпуска акций, увеличивающего уставный капитал на 20%. Средства направят на расширение кредитования и возможные сделки по слиянию и поглощению. На BankTron.ru объясняем, как это решение повлияет на инвесторов, какие перспективы открывает для банка и чего ждать акционерам в 2025 году.

Новая эмиссия: ключевые параметры

Совет директоров МТС Банка на заседании 21 апреля 2025 года принял решение о выпуске до 6 925 812 обыкновенных акций, что эквивалентно 20% текущего уставного капитала. Размещение пройдёт через открытую подписку, предоставляя возможность участия как новым, так и существующим инвесторам. Основные условия эмиссии:

• Стоимость акций определят перед началом подписки на основе рыночной цены, но не ниже номинала.

• Текущие акционеры смогут выкупить акции по преимущественному праву, сохраняя свою долю. Список таких лиц зафиксируют 1 мая 2025 года.

• Подробности, включая сроки размещения и порядок оплаты, опишут в проспекте эмиссии, направленном на регистрацию в Банк России.

Банк подтвердил приверженность дивидендной политике, предусматривающей выплаты 25–50% чистой прибыли по МСФО ежегодно. Аналитики прогнозируют, что в 2025 году дивиденды составят до 8,3 млрд рублей, а в 2026 году вырастут до 13,5 млрд рублей.

Назначение привлеченных средств

Дополнительный капитал позволит МТС Банку реализовать стратегические планы. Основные направления использования:

• Увеличение объёма кредитования с рентабельностью (ROE) более 35%, что усилит позиции в розничном и бизнес-сегментах.

• Инвестиции в сделки M&A, ориентированные на приобретение недооценённых активов с высоким потенциалом синергии, таких как цифровые платформы или региональные банки.

• Развитие транзакционного бизнеса для роста комиссионных доходов и интеграции с экосистемой МТС.

Финансовая устойчивость банка подкреплена высокими показателями капитала на 1 апреля 2025 года:

• Н1.0: 10,48% (минимум 8,75%).

• Н1.1: 7,87% (минимум 5,25%).

• Н1.2: 9,96% (минимум 6,75%).

Резервы на просроченные кредиты (90+ дней) на конец 2024 года покрывают 126% проблемных займов, что указывает на низкий риск дефолтов. Эти данные подтверждают, что эмиссия направлена на ускорение роста, а не на устранение финансовых трудностей.

Новая бизнес-модель: первые итоги

МТС Банк перестраивает свою стратегию, делая акцент на антициклический транзакционный бизнес с ноября 2024 года. Цель — обеспечить стабильный доход от комиссий, независимо от изменений денежно-кредитной политики или ограничений на кредитование. Центральным элементом стал запуск дебетовой карты МТС Деньги, которая интегрирует финансовые услуги с клиентской базой оператора МТС.

Карта, представленная в середине 2024 года, привлекла 2 миллиона пользователей, из которых 81% — абоненты МТС. Этот успех демонстрирует потенциал экосистемы МТС, объединяющей 28 млн уникальных пользователей ежемесячно, и подчёркивает эффективность транзакционной модели, ориентированной на комиссионные доходы.

Реакция инвесторов и рыночные перспективы

Анонс эмиссии вызвал снижение акций МТС Банка на 7,8% из-за опасений разводнения капитала. Тем не менее аналитики считают краткосрочную волатильность временной, а долгосрочные перспективы банка — позитивными благодаря устойчивым финансам и стратегическому фокусу на цифровые сервисы.

На 23 марта 2025 года акции торговались по 1623,5 рубля, с консенсус-прогнозом на уровне 1804,2 рубля через год (диапазон: 1590–2126,9 рубля). Ожидаемая дивидендная доходность в 2025 году — 7,06% (160,9 рубля на акцию), что делает акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на стабильный доход.

Рыночные тренды и контекст

Выпуск новых акций — распространённый инструмент для банков, стремящихся к масштабированию. В 2023 году Совкомбанк успешно провёл IPO, разместив акции по цене ниже капитала, что привлекло инвесторов и повысило котировки. МТС Банк, вероятно, применит схожий подход, установив конкурентную цену для увеличения спроса.

Банковский сектор России в 2025 году испытывает давление из-за высокой ключевой ставки ЦБ (21%), ограничивающей маржу в розничном кредитовании. Однако акцент МТС Банка на транзакционные доходы и экосистемный подход снижает зависимость от ставок. По прогнозам, доля цифровых банковских услуг в России достигнет 65% к концу 2025 года, что соответствует стратегии банка.

Как принять участие в эмиссии?

Инвесторы, заинтересованные в покупке акций, должны:

1. Открыть счёт у брокера, работающего на Московской бирже, например, через МТС Инвестиции.

2. Дождаться объявления цены размещения и подать заявку на подписку после регистрации проспекта эмиссии.

3. Для текущих акционеров: подтвердить участие в преимущественном выкупе до 1 мая 2025 года, чтобы сохранить долю.

4. Следить за обновлениями на сайте МТС Банка или в его Telegram-канале.

Перед участием изучите проспект эмиссии, чтобы оценить риски, включая разводнение и колебания котировок.

Рекомендации для инвесторов

Для принятия взвешенного решения об инвестициях:

• Оцените перспективы роста: Транзакционная модель и экосистема МТС обеспечивают устойчивость банка.

• Проверьте финансовую стабильность: Высокие нормативы капитала и резервы минимизируют риски.

• Учитывайте разводнение: Увеличение числа акций может временно снизить их стоимость.

• Следите за дивидендами: Доходность 7,06% в 2025 году конкурентна в секторе.

• Сравните с аналогами: Сбербанк и ВТБ предлагают схожие показатели, но МТС Банк выделяется цифровыми инициативами.

Проконсультируйтесь с финансовым экспертом и изучите прогнозы аналитиков перед покупкой акций.

Позиции МТС Банка в экосистеме МТС

МТС Банк, основанный в 1993 году, является частью экосистемы ПАО «МТС» и обслуживает 3,8 млн клиентов. Основные акционеры — МТС и АФК «Система». Банк специализируется на розничных кредитах (87% портфеля) и услугах для малого бизнеса, сочетая цифровые платформы с сетью из 500 офисов.

Интеграция с МТС, имеющей 81 млн абонентов, обеспечивает конкурентное преимущество. Карта МТС Деньги, связывающая банк с телеком-услугами, доказала успех, привлекая 2 млн пользователей за год. В 2025 году банк намерен развивать цифровые продукты, включая телемедицину и образовательные сервисы, усиливая синергию экосистемы.

Потенциал и риски

Аналитики позитивно оценивают перспективы МТС Банка благодаря росту клиентской базы и финансовой устойчивости. В 2023 году чистая прибыль увеличилась в 3,8 раза до 12,5 млрд рублей, а капитал вырос на 19% до 76,3 млрд рублей. Однако инвесторам стоит учитывать:

• Колебания котировок из-за разводнения капитала.

• Конкуренцию со стороны Сбербанка и ВТБ с более высокой рыночной долей.

• Ограничения из-за высокой ключевой ставки, замедляющей рост кредитования.

Фокус на цифровые сервисы и транзакционные доходы делает банк перспективным для долгосрочных вложений.

Как быть в курсе?

Информация об эмиссии и финансовых результатах доступна на сайте МТС Банка и в Telegram-канале. Следите за новостями на BankTron.ru, чтобы оставаться в курсе инвестиционных возможностей и тенденций банковского сектора.

Заключение

Выпуск новых акций МТС Банка на 20% капитала открывает возможности для инвесторов и поддерживает планы банка по расширению кредитования и сделок M&A. Устойчивая финансовая позиция и транзакционная модель обеспечивают рост в 2025 году. Подготовьтесь к подписке, изучите проспект эмиссии и следите за обновлениями на BankTron.ru, чтобы воспользоваться инвестиционным потенциалом МТС Банка.

Читайте также:

• Альфа-Банк представил Альфа-Пятницу для МСБ: бонусы и кэшбэк каждую неделю в 2025
• ВТБ выпускает эксклюзивные дебетовые карты к юбилею Победы в 2025 году
• Совкомбанк Лизинг представил продукт «Всегда ДА» с одобрением по одному документу
• Т-Банк представил платформу продвижения для МСБ с бонусными кампаниями в 2025
• Альфа-Банк запустил эксклюзивное пространство Alfa Only Lounge на стадионе Спартака
• ВТБ сделал комбо-ипотеку доступнее, уменьшив минимальные суммы в 2025