Альфа-Банк и Luding Group собрали 135 млн рублей на второй выпуск винных токенов

16 апреля 2025 года – Альфа-Банк и Luding Group успешно завершили второй выпуск гибридных цифровых прав на винную продукцию, собрав 135,5 млн рублей через платформу А-Токен. Проект, объединяющий инвестиции и винодельческую отрасль, привлекает всё больше внимания частных инвесторов. Как работает эта модель, какие возможности она открывает и почему её отмечают эксперты – разбираемся на BankTron.ru.

Новый успех винных токенов

28 марта 2025 года Альфа-Банк и Luding Group запустили второй выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), привязанных к стоимости бутылок вина и крепких напитков. Общий объём эмиссии составил 135,5 млн рублей, что подтверждает высокий интерес к токенизированным товарам. Проект позволяет инвесторам приобретать цифровые аналоги алкогольной продукции с возможностью либо забрать физический товар, либо получить доходность 25% годовых.

Первый выпуск, проведённый в феврале 2025 года, уже показал популярность идеи: за сутки были реализованы ЦФА на 21,4 тысячи бутылок общей стоимостью 85,5 млн рублей. Второй выпуск укрепил успех, увеличив масштаб и предложив инвесторам гибкий инструмент для вложений.

«Цифровые активы открывают новые горизонты для финансирования бизнеса. Наш проект с Luding Group доказывает, что инновации могут работать на стыке традиционных отраслей и современных технологий», – отметил Денис Додон, директор по инновациям Альфа-Банка.

Как работают винные токены?

Гибридные цифровые права сочетают цифровые финансовые активы (ЦФА) и утилитарные цифровые права (УЦП), создавая уникальный инвестиционный продукт. Каждый токен привязан к стоимости одной бутылки вина или крепкого напитка, что делает цену прозрачной и понятной.

Инвесторы получают два сценария:

• Получение товара: с 30 мая по 22 сентября 2025 года владельцы ЦФА могут подать заявку через платформу А-Токен на доставку физической продукции. Это фактически досрочное погашение токена.

• Финансовая доходность: при отказе от выкупа бутылки инвестор получает номинальную стоимость актива плюс 25% годовых по истечении шестимесячного срока.

Такой подход привлекает как тех, кто заинтересован в качественном алкоголе, так и тех, кто ищет доходные вложения. Минимальная сумма инвестиции – 1 000 рублей, что делает продукт доступным для широкой аудитории, включая неквалифицированных инвесторов.

Признание профессионалов

Проект винных токенов получил высокую оценку на первом Конгрессе Cbonds по ЦФА. В номинации «Лучший поставочный ЦФА на физические ресурсы» победу одержал первый выпуск Luding Group, реализованный на платформе А-Токен. Эксперты отметили:

• Гибкость модели, позволяющей инвесторам выбирать между товаром и доходом.

• Технологическую новизну, интегрирующую блокчейн в реальный сектор.

• Эффективность для привлечения капитала в товарные активы.

Награда подчёркивает лидерство Альфа-Банка в сегменте цифровых активов и подтверждает потенциал винных токенов как инструмента для бизнеса и инвесторов.

«Мы видим в ЦФА не только финансовый инструмент, но и способ развивать отрасль. Винные токены – это новый взгляд на инвестиции в алкогольный рынок», – подчеркнул Гарегин Шахмеликян, управляющий директор Luding Group.

Платформа А-Токен: лидер рынка ЦФА

А-Токен – это собственная блокчейн-платформа Альфа-Банка, запущенная в феврале 2023 года. За два года она стала крупнейшим оператором ЦФА в России, занимая около 50% рынка. К апрелю 2025 года на платформе выпущено более 9 800 цифровых активов на сумму свыше 295 млрд рублей. Среди ключевых возможностей А-Токен:

• Размещение ликвидности для частных и корпоративных инвесторов.

• Доступ для неквалифицированных инвесторов через мобильное приложение Альфа-Банка.

• Выпуск токенов, привязанных к различным активам – от денежных требований до товаров.

Платформа поддерживает сделки в режиме 24/7, обеспечивая расчёты по модели «поставка против платежа» (DVP), что гарантирует безопасность и прозрачность.

Почему винные токены популярны?

Успех второго выпуска объясняется несколькими факторами:

• Гибкость: инвесторы сами решают, забрать вино или получить доход.

• Доступность: порог входа от 1 000 рублей открывает рынок для новичков.

• Высокая доходность: 25% годовых – одна из лучших ставок среди ЦФА.

• Надёжность: вино как физический актив сохраняет ценность, а платформа А-Токен регулируется ЦБ РФ.

Проект также привлекает внимание к виноделию, позволяя Luding Group финансировать расширение ассортимента и логистики. Для инвесторов это возможность поддержать отрасль, получая при этом выгоду.

Как инвестировать в винные токены?

Чтобы приобрести ЦФА на платформе А-Токен, нужно:

• Открыть счёт в Альфа-Банке (для новых клиентов – через приложение или офис).

• Установить мобильное приложение Альфа-Банка или войти в личный кабинет.

• Перейти в раздел «Инвестиции» и выбрать ЦФА от Luding Group.

• Указать сумму и подтвердить покупку.

Заявки на второй выпуск принимались до 11 апреля 2025 года, но банк и Luding Group уже анонсировали планы новых эмиссий. Следить за анонсами можно в приложении или на сайте банка.

Контекст на рынке

Рынок ЦФА в России растёт стремительно: по данным ЦБ, к марту 2025 года совокупный объём выпущенных токенов превысил 600 млрд рублей, из которых почти половина приходится на А-Токен. Винные токены – один из самых ярких примеров «поставочных» ЦФА, где инвестор может получить физический актив. Аналогичные проекты, такие как токены на кофе или драгоценности, пока менее распространены.

Конкуренты, включая Сбербанк и Atomyze, тоже развивают ЦФА, но Альфа-Банк лидирует по числу выпусков и доступности для розничных клиентов. В 2024 году платформа А-Токен получила награду Cbonds Awards как лучшая в сегменте, что укрепило её репутацию.

Советы для инвесторов

Чтобы эффективно использовать винные токены:

• Оцените свои цели: если вы хотите вино, планируйте выкуп в указанные сроки; если доход – оставьте токен до погашения.

• Учитывайте налоги: доход свыше 210 000 рублей в 2025 году (при ключевой ставке 21%) облагается 13% НДФЛ.

• Следите за новыми выпусками – ассортимент вин может расшириться.

• Проверьте ликвидность: ЦФА менее ликвидны, чем акции, но платформа А-Токен упрощает сделки.

Важно помнить, что инвестиции в ЦФА не застрахованы в АСВ, но регулирование ЦБ снижает риски мошенничества.

Перспективы сотрудничества

Альфа-Банк и Luding Group планируют развивать проект, добавляя новые виды алкоголя и увеличивая объёмы эмиссий. В будущем возможны токены на премиальные вина или лимитированные коллекции, что привлечёт коллекционеров и гурманов. Платформа А-Токен также рассматривает токенизацию других товаров – от продуктов до предметов искусства.

Проект не только стимулирует инвестиции, но и популяризирует винную культуру в России, где рынок качественного алкоголя растёт на 7% ежегодно, по данным аналитиков.

Итог: вино как инвестиция

Второй выпуск винных токенов от Альфа-Банка и Luding Group, собравший 135,5 млн рублей, подтверждает успех модели гибридных ЦФА. Доходность 25% годовых, возможность забрать вино и доступность для всех инвесторов делают проект уникальным. Награда Cbonds и планы по расширению ассортимента обещают новые перспективы для рынка.

Оформите ЦФА в приложении Альфа-Банка и следите за инновациями в финансах на BankTron.ru!