Облигации «Совкомбанк Факторинг» с доходностью до 24,5% годовых

28 марта 2025 года – Совкомбанк представил новый инвестиционный продукт – облигации своей дочерней компании «Совкомбанк Факторинг», предлагающие доходность до 24,5% годовых при реинвестировании купонов. С 24 марта 2025 года этот выпуск стал доступен для приобретения через платформу «Совкомбанк Инвестиции». Высокий кредитный рейтинг, регулярные выплаты и доступная цена делают эти облигации привлекательным выбором для частных инвесторов. Что нужно знать об этом инструменте и как он может работать на ваш капитал – подробно разбираем в статье для BankTron.ru.

Новый выпуск облигаций: ключевые характеристики

«Совкомбанк Факторинг» – дочерняя структура одного из крупнейших российских банков, специализирующаяся на услугах факторинга. Новый выпуск облигаций ориентирован на инвесторов, ищущих надежные активы с повышенной доходностью. Основные параметры:

• Доходность: купонная ставка 22,5% годовых, эффективная доходность до 24,5% при реинвестировании.
• Выплаты: ежеквартальные, запланированы на 16 июня, 12 сентября, 12 декабря 2025 года и 13 марта 2026 года.
• Номинал: 1000 рублей за облигацию.
• Срок обращения: до марта 2026 года с возможностью досрочной продажи.
• Кредитный рейтинг: «АА-» от ведущих рейтинговых агентств, что говорит о высокой надежности эмитента.

Этот выпуск сочетает в себе доступность для розничных инвесторов и конкурентную доходность, что выделяет его на фоне других предложений долгового рынка в 2025 году.

Почему стоит рассмотреть облигации «Совкомбанк Факторинг»?

Рынок облигаций в России продолжает привлекать внимание инвесторов благодаря высоким ставкам, вызванным ключевой ставкой ЦБ на уровне 21% (по состоянию на март 2025 года). Новый выпуск от «Совкомбанк Факторинг» предлагает сразу несколько преимуществ:

• Надежность эмитента: рейтинг «АА-» подтверждает финансовую устойчивость компании, подкрепленную поддержкой материнского Совкомбанка, входящего в число системно значимых банков России.
• Стабильный доход: купон 22,5% годовых выплачивается четыре раза в год, что обеспечивает регулярный приток средств.
• Максимальная доходность: реинвестирование купонов позволяет достичь эффективной ставки 24,5% годовых, что выше большинства банковских депозитов.
• Гибкость: облигации можно продать на вторичном рынке в любой момент без потери уже начисленных процентов.
• Низкий порог входа: стоимость одной бумаги – всего 1000 рублей, что делает инвестиции доступными даже для начинающих.

Эти факторы делают облигации подходящими как для консервативных инвесторов, так и для тех, кто стремится диверсифицировать портфель с минимальными рисками.

Пример расчета доходности

Чтобы понять, как работает этот инструмент, рассмотрим конкретный пример. Допустим, вы инвестируете 500 000 рублей, покупая 500 облигаций по номиналу 1000 рублей:

• Ежеквартальный купон: 500 × 1000 × 22,5% / 4 = 28 050 рублей.
• Годовой доход от купонов: 28 050 × 4 = 112 200 рублей.
• Итоговая сумма через год без реинвестирования: 500 000 + 112 200 = 612 200 рублей.
• При реинвестировании: эффективная доходность вырастает до 24,5% годовых, что дает около 122 500 рублей прибыли за год и 622 500 рублей итоговой суммы.

По окончании срока обращения (март 2026 года) инвестор получит обратно номинальную стоимость – 500 000 рублей. Если продать облигации раньше, доход будет зависеть от рыночной цены, но начисленные проценты сохраняются.

Как купить облигации «Совкомбанк Факторинг»?

С 24 марта 2025 года приобрести бумаги можно через платформу «Совкомбанк Инвестиции». Процесс прост:

1. Откройте брокерский счет в Совкомбанке, если вы еще не клиент.
2. Пополните счет на нужную сумму (от 1000 рублей).
3. Найдите выпуск «Совкомбанк Факторинг» в приложении или на сайте брокера.
4. Укажите количество облигаций и подтвердите покупку.

Торги проходят на Московской бирже, что обеспечивает ликвидность и прозрачность сделок. Для неквалифицированных инвесторов может потребоваться пройти тестирование, так как облигации относятся к сложным финансовым инструментам.

Контекст рынка: облигации против депозитов

На фоне высокой ключевой ставки (21% на март 2025 года) доходность облигаций остается конкурентной по сравнению с банковскими вкладами. Для примера:

• Средняя ставка по годовым депозитам в крупных банках – около 20–21%.
• Вклады с сопоставимой доходностью (22–23%) часто имеют ограничения: крупные суммы или отсутствие досрочного снятия.

Облигации «Совкомбанк Факторинг» выигрывают за счет гибкости и более высокой эффективной доходности при реинвестировании. Однако стоит учитывать, что в отличие от вкладов, защищенных АСВ до 1,4 млн рублей, облигации несут рыночные риски, хотя рейтинг «АА-» минимизирует вероятность дефолта.

Почему факторинг – перспективная ниша?

«Совкомбанк Факторинг» работает в сегменте финансирования дебиторской задолженности, который стабильно растет в России. По данным «Эксперт РА», объем рынка факторинга в 2024 году превысил 1,5 трлн рублей, увеличившись на 20% за год. Компания входит в топ-10 игроков отрасли с портфелем более 70 млрд рублей, что подчеркивает ее устойчивость.

Факторинг помогает бизнесу получать деньги быстрее, выкупая долги с дисконтом, что особенно актуально для малого и среднего предпринимательства. Поддержка материнского Совкомбанка, чьи акции торгуются на Мосбирже, добавляет эмитенту финансовой прочности.

Сравнение с конкурентами

На рынке облигаций в марте 2025 года доступны и другие высокодоходные выпуски:

• Глобал Факторинг Нетворк Рус: доходность до 24%, но рейтинг ниже («ruB+»).
• Совкомбанк Лизинг: ставки около 20%, срок обращения длиннее.
• АФК Система: доходность 16–17%, дюрация 1,3–1,4 года.

«Совкомбанк Факторинг» выделяется сочетанием высокого рейтинга и доходности, что делает его одним из лучших предложений в сегменте корпоративных облигаций.

Риски и прогнозы

Несмотря на привлекательность, облигации не лишены рисков:

• Изменение ставок: если ЦБ снизит ключевую ставку во второй половине 2025 года, рыночная цена бумаг может вырасти, но новые выпуски станут менее доходными.
• Ликвидность: вторичный рынок может быть менее активным для факторинговых компаний по сравнению с ОФЗ или крупными корпорациями.

Аналитики прогнозируют, что в 2025 году рынок облигаций останется привлекательным, особенно если инфляция стабилизируется на уровне 6–7%. В этом случае бумаги с доходностью 24,5% сохранят свою ценность для инвесторов.

Кому подойдут эти облигации?

Выпуск ориентирован на разные категории инвесторов:

• Консервативные игроки: благодаря рейтингу «АА-» и поддержке Совкомбанка.
• Доходные стратеги: для тех, кто готов реинвестировать купоны ради максимальной прибыли.
• Новички: низкий порог входа позволяет начать с небольшой суммы.

Если вы ищете баланс между риском и доходностью, этот инструмент может стать частью портфеля.

Вывод: высокая доходность с надежностью

Облигации «Совкомбанк Факторинг» с доходностью до 24,5% годовых – это редкое сочетание доступности, надежности и высокого дохода. Запуск продаж с 24 марта 2025 года через «Совкомбанк Инвестиции» открывает возможности для частных инвесторов, желающих заработать больше, чем на вкладах. С ежеквартальными выплатами и гибкостью продаж этот выпуск заслуживает внимания в условиях нестабильной экономики.

Узнайте больше о лучших инвестиционных инструментах 2025 года на BankTron.ru – мы поможем вам сделать осознанный выбор!